기가비스: 잠재력이 있는 주식의 진가를 파악하라

1분기 실적 전망

1분기 실적에 대한 전망은 매출액이 88억원으로 예상되며, 이는 전년 동기 대비 73%의 하락과 전 분기 대비 58%의 감소를 의미합니다. 영업이익은 17억원으로 예상되며, 이는 전년 동기 대비 90%의 하락과 전 분기 대비 79%의 감소를 나타냅니다. 이익률은 20%를 기록할 것으로 예상됩니다.

하반기 모멘텀 예상

하지만 하반기에는 세 가지 주요 모멘텀이 예상됩니다. 첫째, 유리기판 검사장비에 대한 데모 장비 출하가 예정되어 있으며, 내년에 양산용 장비 공급이 시작될 것으로 예상됩니다. 둘째, 유럽 신규 고객사 매출이 3분기부터 인식될 예정이며, 신규 고객사의 신규 팹이 올해 말에 양산 가동될 것으로 예상됩니다. 셋째, RDL 검사장비에 대한 테스트가 진행 중이며, 올해 연말에 테스트 결과가 발표될 예정입니다.

기가비스는 LS=2/2um 검사장비 시장에서의 성과가 좋을 것으로 전망되며, 이로 인해 매출액은 2025년에 1,006억원으로 예상되며, 영업이익은 352억원으로 예상됩니다. 이는 업계에서 사상 최대 실적을 달성할 것으로 전망됩니다.

기가비스의 수정된 실적 전망

KB증권에 따르면, 기가비스의 실적 전망이 수정되었습니다. 2024년과 2025년에 대한 수정 전과 수정 후의 데이터는 다음과 같습니다.

기가비스의 수정된 실적 전망

항목	수정 전 (2024E)	수정 후 (2024E)	변동률 (2024E)	수정 전 (2025E)	수정 후 (2025E)	변동률 (2025E)
매출액	119억원	85억원	-28.6%	141억원	101억원	-27.6%
영업이익	51억원	28억원	-45.5%	60억원	35억원	-41.9%
지배주주순이익	39억원	27억원	-28.4%	47억원	33억원	-27.9%

분기 / 연간 실적 추이 및 전망

분기 / 연간 실적 추이 및 전망

항목	1Q23	2Q23	3Q23	4Q23	1Q24E	2Q24E	3Q24E	4Q24E	2022	2023	2024E	2025E
매출액	32.6	26.7	11.1	20.9	8.8	15.2	28.8	32.5	99.7	91.4	85.3	100.6
YoY	38%	142%	-70%	-26%	-73%	-43%	157%	55%	127%	-8%	-7%	18%
AOI	13.9	11.4	5.6	6.9	4.6	5.5	11.3	14.4	55.5	37.7	35.9	40.3
AOR	7.5	6.1	2.2	10.0	2.5	5.0	7.9	10.9	25.0	25.8	26.3	31.3
VRS	4.7	3.9	1.8	2.0	0.6	2.0	3.0	2.6	8.8	12.4	8.1	9.3
In-Line	5.0	4.1	0.0	0.0	0.5	0.9	3.6	2.8	3.6	9.1	7.9	10.3
S/W	0.4	0.4	0.4	0.8	0.2	0.3	0.6	0.3	2.0	1.6	1.4	3.2
용역/임대료	1.1	0.9	1.2	1.6	0.3	1.4	2.5	1.5	5.3	4.8	5.7	6.2
영업이익	16.8	7.8	2.3	8.1	1.7	3.5	10.2	12.0	34	35	28	35
YoY	78%	53%	-20%	-51%	-90%	-55%	341%	49%	112%	4%	-21%	28%
OPM	51.7%	29.3%	20.9%	38.4%	19.7%	23.3%	35.5%	37.0%	34%	38%	32%	35%